近年来，开源证券坚决贯彻省委、省政府工作部署，践行金融工作的政治性、人民性，把功能性摆在首位，把“服务陕西、服务陕煤”作为核心战略，深入落实全省深化开展“三个年”活动，聚力打好“八场硬仗”，坚定走差异化、特色化发展道路，打造“一流特色投行”，走出了一条中小券商追赶超越之路，在新三板北交所细分市场、科技型中小企业客群、陕西区域及股东服务等方面形成了鲜明的品牌特色。荣获省委、省政府“陕西省先进集体”称号，连续两年获评省政府“金融机构支持陕西经济发展先进单位”，入选陕西省科技金融服务“五项机制”改革试点单位。

做优股权融资 构建全链条特色投行体系

开源证券依托北交所、新三板等多层次资本市场，构建覆盖企业全生命周期的综合金融服务体系。在2026年二季度全国股转系统执业质量评价中获全市场总分第一，包揽持续督导、推荐挂牌及研究业务三项第一，其中研究业务连续多个季度保持满分，专业能力持续获得监管与市场各方认可。公司累计保荐北交所过会企业20家、上市企业15家，融资32.11亿元，行业排名第六；年内，保荐国家级专精特新“小巨人”企业瑞尔竞达登陆北交所，助力正导技术、苏讯新材、威易发过会。截至9月末，依托新三板持续督导企业705家、其中创新层企业245家，两项核心指标均稳居全市场首位，新增挂牌11家，连续多年位居行业第一，定向发行13单、募集5.63亿元。已保荐上市企业主要分布于高端制造、新材料、新能源、精密装备等战略性新兴产业。

畅通“四板—新三板—北交所”绿色通道挂牌路径，推荐13家专精特新企业挂牌，其中晟昕科技审核仅29个交易日，创全省最短审核纪录，兴盛德为铜川首家新三板企业。服务秉扬科技发行股份收购知行股份，系全国首单北交所上市公司以发行股份形式并购新三板企业案例；保荐的四川优机北交所首单定向可转债项目于2026年2月正式启动转股，为北交所再融资工具创新提供实践样本。聚焦“投行+投资+研究”联动模式，为陕西省本地硬科技及高新技术企业提供全生命周期服务，联席主承销商新通药物科创板IPO，助力企业打造生物医药创新高地。作为宝光股份国有股权无偿划转的财务顾问，服务西电集团及宝光股份对无偿划转事项进行全面尽职调查，进一步优化国有资本配置，增强战略协同、业务协同。落地西北有色金属研究院旗下西部材料资本运作项目，成为该研究院唯一战略合作券商；与西安工业投资集团达成战略合作意向，推进陕鼓动力发行股份购买资产项目，重组预案已披露。

围绕多层次资本市场建设，进一步丰富服务实体手段。2026年4月，获批碳排放权交易业务资质，跻身全国碳金融核心参与主体行列，深度参与“中泰—西安高新热力供热2期绿色资产支持专项计划（碳中和）”，规模15.30亿元；9月，取得北交所做市交易业务资格，成为行业第25家获批北交所做市资格的证券公司。

做好耐心资本 培育硬科技产业生态

深度融入秦创原创新驱动平台建设和“双中心”建设大局，围绕陕西省34条重点产业链，开源证券通过旗下子公司坚持投早、投小、投长期、投硬科技，当好服务科技创新的“耐心资本”，持续加大对硬科技领域的资本投放。开源思创在管基金规模60.69亿元，全部投向战略性新兴产业；联合空天院设立15亿元空天基金、航材基金，引入省、市两级资金超5亿元，储备项目85个，其中航空航天29个、高端装备17个、新材料15个、半导体12个，初步形成“政府引导+市场运作+产业协同”的硬科技投资范式；开源投资累计投资31.69亿元，七成资金投向国家级高新技术企业；战略入股陕西空天动力研究院，成为其第二大股东，实缴资本3.1亿元；深度参与陕西省光子、半导体、航空航天等优势产业链，参投光子强链基金，实缴资金7980万元，投资项目29个、交割金额12.09亿元；以资本力量服务陕西科创企业，助力西安奕斯伟材料科技登陆科创板；与西安电子科技大学共建博士后创新人才培育中心，征集转化项目20个，持续推动“科研院所＋资本＋产业”协同发展。

做精科创债券 助力科创企业低成本融资

围绕科技创新与硬科技产业融资需求，公司充分发挥投资银行业务优势，持续推动科创债发行规模与融资成本双向优化，切实降低科技企业融资成本，推动一批“首单”“最低”科创债项目密集落地。截至2026年10月，联席主承销长安汇通4亿元科技创新公司债，创近两年陕西同期限公司债券票面利率最低；独家承销中科创星2亿元科技创新公司债，系全国首单硬科技支持公司债券票面利率2.60%，创近十年同期限同评级民营企业公司债券利率新低；联席主承销西部超导10亿元专项公司债，系全国首单“科技创新+新材料产业”公司债，为陕西省新材料产业拓宽低成本融资渠道提供样本；牵头推进陕煤集团230亿元科技创新公司债，已累计发行110亿元，均为科创可续期品种。其中，“陕煤KY23”票面利率1.66%，创全国同期限债券历史新低。主承销西安财金资本发行3亿元科技创新中小微企业支持债券，为陕西首单市属“科技创新+中小微企业支持”双品种主题债券，创西北同期限私募公司债票面利率新低。

做活财金协同 打造“三资”盘活典型范式

在服务地方存量资源资本化方面，公司主动落实省委、省政府“三资三化”改革部署，践行财金协同，牵头成立“三资”盘活工作专班，角色从“资金提供者”向“专业推动者”转变，形成“成熟一批、培育一批、储备一批”的项目节奏，包抓西安、咸阳两市，对接宝鸡、安康两市。截至2026年10月，实施盘活事项13个，实现盘活收益约46.38亿元。其中，咸阳供热集团4.74亿元资产支持专项计划创西北地市级国企同类项目利率新低；西城融资租赁债权1期资产盘活项目成功发行5.7亿元，创西安城投租赁ABS发行利率新低，有效降低西城城投租赁融资成本，有助于进一步压降省内国企ABS整体发行成本；1.4亿元“开源—西投1期数据资产支持专项计划”成功发行，成为西北首单数据资产创新资产支持证券，为破解数据资产“权属难定、价值难估、风险难控”的行业痛点提供了“陕西方案”；西安财金租赁2.69亿元资产支持专项计划（科技创新、中小微企业支持），为陕西省首单科技创新、中小微企业支持双贴标ABS，加权利率1.73%，创下全国融资租赁行业近三年“科创+中小微”双贴标ABS加权利率新低。项目有效盘活存量资产，打通科创与中小微企业融资通道，形成服务实体经济的良性循环，具有示范推广价值。目前正在推进的西安曲江创意谷机构间REIT盘活项目，通过发行机构间REITs产品引入权益性资金替代高成本债务融资，实现“存量盘活—增量投资”的良性循环。

做实金融为民 提升全省金融业增加值

公司深入践行金融为民理念，紧扣“服务居民财富”主线，着力提升金融服务覆盖面、可得性与资源配置效率，让资本市场改革发展成果更多更公平地惠及三秦百姓。截至目前，新筹建社区型营业部24家、区域财富中心5家，省内分支机构数量位居全省证券业首位，总数突破65家，其中社区型营业部33家，金融服务向县域、社区进一步延伸，让投资者“身边就有开源证券”；常态化开展“有源同行”系列社区活动，将专业服务转化为日常陪伴与守护，举办防非反诈、少儿财商、投资策略、节日民俗等各类活动800余场，触达居民近3万人次；投资顾问业务新增签约近2万户、累计近6万户，覆盖客户资产160多亿元；公募基金时点保有规模突破110亿元、同比增长近60%，登上中国证券投资基金业协会“公募基金销售保有规模百强榜”，权益基金保有规模居陕西券商第一；股基交易量超3.3万亿元，同比增长超60%、增速领先市场超15%；科技赋能服务，八大专业交易系统，覆盖全国客户资产超过300亿元、股基成交金额突破1.4万亿元；代销金融产品收入同比增长近200%；搭建“开源优选”养老目标基金优选池，依托社区网点开展适老化主题活动；编撰投资者服务内容1500多篇，举办直播880余场、线下报告会200余场，开展“开源财富星光荟”“财富启航·源动中国”等品牌活动100场，覆盖24个省市。

下一步，开源证券将继续聚焦主责主业、充分发挥功能性作用，锚定“一流特色投行”战略目标，坚定不移“服务陕西、服务陕煤”，助力畅通实体经济血脉，因地制宜培育和发展新质生产力，做好金融“五篇大文章”，争当“十五五”陕西资本市场高质量发展特色名片，为陕西高质量发展作出新的更大贡献。